UNIVERSITÄTSBIBLIOTHEK

A guide on the implementation of the Heath-Jarrow-Morton Two-Factor Gaussian Short Rate Model (HJM-G2++)

  • In the literature, there are at least two equivalent two-factor Gaussian models for the instantaneous short rate. These are the original two-factor Hull White model (see [3]) and the G2++ one by Brigo and Mercurio (see [1]). Both these models first specify a time homogeneous two-factor short rate dynamics and then by adding a deterministic shift function '(·) fit exactly the initial term structure of interest rates. However, the obtained results are rather clumsy and not intuitive which means that a special care has to be taken for their correct numerical implementation.

Volltext Dateien herunterladen

Metadaten exportieren

Weitere Dienste

Teilen auf Twitter Suche bei Google Scholar
Metadaten
Verfasserangaben:S. Acar, K. Natcheva-Acar
URN (Permalink):urn:nbn:de:hbz:386-kluedo-16237
Schriftenreihe (Bandnummer):Berichte des Fraunhofer-Instituts für Techno- und Wirtschaftsmathematik (ITWM Report) (170)
Dokumentart:Bericht
Sprache der Veröffentlichung:Englisch
Jahr der Fertigstellung:2009
Jahr der Veröffentlichung:2009
Veröffentlichende Institution:Fraunhofer-Institut für Techno- und Wirtschaftsmathematik
Datum der Publikation (Server):16.10.2009
GND-Schlagwort:G2++ model; HJM; Hull White model
Fachbereiche / Organisatorische Einheiten:Fraunhofer (ITWM)
DDC-Sachgruppen:5 Naturwissenschaften und Mathematik / 510 Mathematik
Lizenz (Deutsch):Standard gemäß KLUEDO-Leitlinien vor dem 27.05.2011