Maximum Likelihood Estimators for Markov Switching Autoregressive Processes with ARCH Component

  • We consider a mixture of AR-ARCH models where the switching between the basic states of the observed time series is controlled by a hidden Markov chain. Under simple conditions, we prove consistency and asymptotic normality of the maximum likelihood parameter estimates combining general results on asymptotics of Douc et al (2004) and of geometric ergodicity of Franke et al (2007).

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Metadaten
Verfasserangaben:Jürgen Franke, Joseph Tadjuidje Kamgaing
URN (Permalink):urn:nbn:de:hbz:386-kluedo-16268
Schriftenreihe (Bandnummer):Report in Wirtschaftsmathematik (WIMA Report) (124)
Dokumentart:Preprint
Sprache der Veröffentlichung:Englisch
Jahr der Fertigstellung:2009
Jahr der Veröffentlichung:2009
Veröffentlichende Institution:Technische Universität Kaiserslautern
Datum der Publikation (Server):19.10.2009
Freies Schlagwort / Tag:AR-ARCH ; Markov switching ; consistency; geometric ergodicity ; mixture models
Fachbereiche / Organisatorische Einheiten:Fachbereich Mathematik
DDC-Sachgruppen:5 Naturwissenschaften und Mathematik / 51 Mathematik / 510 Mathematik
Lizenz (Deutsch):Standard gemäß KLUEDO-Leitlinien vor dem 27.05.2011

$Rev: 13581 $