A stochastic control approach to portfolio problems with stochastic interest rates

  • We consider investment problems where an investor can invest in a savings account, stocks and bonds and tries to maximize her utility from terminal wealth. In contrast to the classical Merton problem we assume a stochastic interest rate. To solve the corresponding control problems it is necessary to prove averi cation theorem without the usual Lipschitz assumptions.

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Metadaten
Verfasserangaben:Ralf Korn, Holger Kraft
URN (Permalink):urn:nbn:de:hbz:386-kluedo-10805
Schriftenreihe (Bandnummer):Report in Wirtschaftsmathematik (WIMA Report) (71)
Dokumentart:Preprint
Sprache der Veröffentlichung:Englisch
Jahr der Fertigstellung:2000
Jahr der Veröffentlichung:2000
Veröffentlichende Institution:Technische Universität Kaiserslautern
Datum der Publikation (Server):18.09.2000
Freies Schlagwort / Tag:optimal portfolios ; stochastic interest rate ; verication theorem
Fachbereiche / Organisatorische Einheiten:Fachbereich Mathematik
DDC-Sachgruppen:5 Naturwissenschaften und Mathematik / 51 Mathematik / 510 Mathematik
Lizenz (Deutsch):Standard gemäß KLUEDO-Leitlinien vor dem 27.05.2011

$Rev: 13581 $