Some Applications of Impulse Control in Mathematical Finance
- We consider three applications of impulse control in financial mathematics, a cash management problem, optimal control of an exchange rate, and portfolio optimisation under transaction costs. We sketch the different ways of solving these problems with the help of quasi-variational inequalities. Further, some viscosity solution results are presented.
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| Verfasser*innenangaben: | Ralf Korn |
|---|---|
| URN: | urn:nbn:de:hbz:386-kluedo-10814 |
| Schriftenreihe (Bandnummer): | Report in Wirtschaftsmathematik (WIMA Report) (55) |
| Dokumentart: | Preprint |
| Sprache der Veröffentlichung: | Englisch |
| Jahr der Fertigstellung: | 1999 |
| Jahr der Erstveröffentlichung: | 1999 |
| Veröffentlichende Institution: | Technische Universität Kaiserslautern |
| Datum der Publikation (Server): | 04.10.2000 |
| Freies Schlagwort / Tag: | Impulse control; cash management; exchange rate; portfolio optimisation; viscosity solutions |
| Fachbereiche / Organisatorische Einheiten: | Kaiserslautern - Fachbereich Mathematik |
| DDC-Sachgruppen: | 5 Naturwissenschaften und Mathematik / 510 Mathematik |
| MSC-Klassifikation (Mathematik): | 93-XX SYSTEMS THEORY; CONTROL (For optimal control, see 49-XX) / 93Exx Stochastic systems and control / 93E20 Optimal stochastic control |
| Lizenz (Deutsch): |  Standard gemäß KLUEDO-Leitlinien vor dem 27.05.2011 |