A stochastic control approach to portfolio problems with stochastic interest rates
- We consider investment problems where an investor can invest in a savings account, stocks and bonds and tries to maximize her utility from terminal wealth. In contrast to the classical Merton problem we assume a stochastic interest rate. To solve the corresponding control problems it is necessary to prove averi cation theorem without the usual Lipschitz assumptions.
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| Verfasser*innenangaben: | Ralf Korn, Holger Kraft |
|---|---|
| URN: | urn:nbn:de:hbz:386-kluedo-10805 |
| Schriftenreihe (Bandnummer): | Report in Wirtschaftsmathematik (WIMA Report) (71) |
| Dokumentart: | Preprint |
| Sprache der Veröffentlichung: | Englisch |
| Jahr der Fertigstellung: | 2000 |
| Jahr der Erstveröffentlichung: | 2000 |
| Veröffentlichende Institution: | Technische Universität Kaiserslautern |
| Datum der Publikation (Server): | 18.09.2000 |
| Freies Schlagwort / Tag: | optimal portfolios; stochastic interest rate; verication theorem |
| Fachbereiche / Organisatorische Einheiten: | Kaiserslautern - Fachbereich Mathematik |
| DDC-Sachgruppen: | 5 Naturwissenschaften und Mathematik / 510 Mathematik |
| Lizenz (Deutsch): |  Standard gemäß KLUEDO-Leitlinien vor dem 27.05.2011 |